October 25, 2018

¿Qué vamos a hacer hoy?

  1. Podemos Aprender (juntos)
  2. Datos para ganar
  3. ¿Aumenta o se devalúa?
  4. ¡Cashflow o muerte!.
  5. Modelos, juegos y dinero.
  6. Con tus propias manos: BI, Marketing, Inversiones y modelos.

Podemos Aprender (juntos)

  • Es un club, somos pares, sin fin de lucro.
  • Nos preguntamos y enseñamos
    (como podemos, no hay garantía)
  • Colaboramos, nos pasamos contactos e ideas, etc.

Poder es poder hacer:

Necesitás un lugar seguro para preguntar, practicar y hacer equipo.

Ahora ¡a nivelar conceptos y que cada une trate de sacarles jugo!

¿Por qué finanzas?

  • Afecta tus ahorros, negociaciones, oportunidades.
  • Inversores y empresas pueden ganar o perder mucho.
  • Podés vender la info o el asesoramiento.
  • Aprender ciencia de datos.

Datos para ganar

PELIGRO: muchas noticias engañosas o sesgadas por creencias o hasta fiaca.

Mejor

  • Datos públicos: cotizaciones, Banco Central (casi todos los días), y tendencias (GCBA, asociaciones profesionales o empresariales).
  • Teoría para interpretarlos: hacé lo que sabés, tratá de saber cada vez más.

PELIGRO: muchos modelos económicos que cuyas predicciones NO se cumplen nunca.

¿Aumenta o se devalúa?

  • Inflación, dólar, acciones
  • Propiedades
  • Salarios

Inflación, dólar, acciones

Propiedades

Salarios

(ej. de los que esperas que te compren)

¡Cashflow o Muerte!

Cashflow = Flujos de fondos,

Tu plan y tu guía

Instrumentos de inversión

"Renta fija" (el deudor se compromete a una tasa fija)

  • Plazo fijo (tasa fija o UVA), prestamos, ¿y si necesito la plata antes?
  • Letras, futuros, además puedo vender antes en mercado secundario
  • Bonos, ademas van pagando en varias veces, duran años

¡OjO! Los fondos que invierten en "renta fija" NO son de "renta fija"

"Renta variable" (no te garantizan nada, hasta podes perder)

  • acciones, fondos de inversión (liquidez en un par de días)
  • (fideicomisos)

Valor presente y Discounted Cashflow

\[V_{pesente} = \frac{V_{futuro}}{(1 + tasa)^{periodos}}\] \[V_{p-cf} = \frac{CF_1}{(1+r)^{t_1}} + \frac{CF_2}{(1+r)^{t_2}} + \ldots\] ¡OjO! También hay que estimar cómo puede variar la tasa

(Ver método para valuar "cualquier cosa", ej. Damodaran, http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ )

¿Efectivo, Finanzas o Bienes?

¡OjO! También hay que estimar cómo puede variar la tasa

CLAVE Liquidez

CLAVE ¿De que depende el valor "de mercado"?
(ej. carry trade, Soros vs. BoE, EMBI+, burbuja inmobiliaria…)

Modelos, Juegos y Dinero

  • ¿De que depende el valor "de mercado"?
  • Dinero = Deuda = "baile de la silla"
  • Estrategias

Efectivo y Finanzas vs. Bienes

How the Economic Machine Works, Dalio95

¿Mejor "fácil de hacer" o "comestible"?


Te dicen:

  • "El dinero equivale a bienes, es un trueque más cómodo"
  • Hay un equilibrio entre cantidad de dinero y bienes, los precios.

Pero ¿y si es falso ese equilibrio entre dinero y bienes?

  • ¿Qué pasa si alguien se puede endeudar sin límites y comprar bienes?
  • ¿Los que producen ahorran (o sea, "prestan" parte de esa deuda)?
  • ¿"De repente" se descubre que hay mucho más dinero/deuda que bienes?
  • ¿Resulta en una devaluación, o peor un "salvataje" selectivo?

OjO! "Inflación" de X bien

OjO! "Inflación" de X bien

Subirse si sube, bajarse si baja

Es una estrategia genérica, pero además como las burbujas se "pinchan"…

  • El objetivo es adquirir bienes
  • La estrategia es
  • subirse al "dinero barato" para adquirirlos
  • bajarse cuando explota la burbuja

En general, explotar los desfasajes de precios (y que no te exploten)

Pump & Dump, ejemplos

  • El Lobo de Wall Street
  • Deuda en USD > Compra Depto > Corralito > Paga con la mitad
  • Torta y vales

¿Qué vamos a hacer hoy?

  • Trading automático
  • Más ejemplos con datos de Argentina
  • Modelos dinámicos
  • ¿Más propuestas?

Trading automático

Más ejemplos de Argentina

Modelos dinámicos

  • Minsky, ~/devel/3p/minsky-models/ProfKeensModels/MinskyPrivateOnlyBreakdown.mky

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